京粮控股(000505)个股业内点评查询

业内点评

◆盈利预测◆

  • 指标名称
  • 每股收益(元)
  • 每股净资产(元)
  • 净利润(万元)
  • 营业收入(万元)
  • 营业利润(万元)
  • 销售毛利率(%)
  • 净资产收益率(%)
  • 市盈率PE
  • 市净率PB
18年实际
0.24
3.31
16795.66
740912.43
25255.54
8.96
7.39
22.54
1.67
19年实际
0.19
3.51
13334.19
744028.65
25064.06
8.42
5.54
28.29
1.57

◆评级统计◆

统计时段 买入 增持 中性 减持 卖出 合计
+6个月内 - 1 - - - 1
2017预测 2018预测 2019预测
每股收益(元) 0.30 0.43 0.53
净利润(万元) 20300.00 29400.00 36200.00
+12个月内 - 1 - - - 1
2017预测 2018预测 2019预测
每股收益(元) 0.30 0.43 0.53
净利润(万元) 20300.00 29400.00 36200.00

◆预测明细◆

报告日期 机构名称 评级 每股收益

2017预测2018预测2019预测

净利润(万元)

2017预测2018预测2019预测

2017-11-20 国信证券 增持 0.300.430.53 20300.0029400.0036200.00

◆研报摘要◆

●2017-11-20 京粮控股:京粮股份置入,京粮集团资产证券化大幕开启(国信证券 陈梦瑶)
●重大资产重组完成之后,京粮股份将正式登陆资本市场,按照增发后总股份摊薄,我们预计维持公司2017-2019年EPS分别为0.30/0.43/0.53元,17-19年收入为81.92、87.17、93.06亿元,归母净利润为2.03、2.94、3.63亿元,作为京粮集团旗下上市平台,未来有望充分整合集团内部优质资源以及进行外延扩张,我们给予公司2018年27倍PE估值,目标市值79亿元,较公司增发后市值向上约14%空间。
●2016-11-21 京粮控股:多油种齐发展,潜在油脂新龙头(中信建投 黄付生)
●此次重组成功完成后,将进一步加强公司的盈利能力,提高公司的成长性,完成上市公司主营业务的转型,成为北京市国企改革的新典范。公司油脂板块将立足于京津冀,不断向外扩张,并通过产品结构的转型提高盈利能力,未来该板块营收和利润都将有显著地提升。京粮股份承诺2016-2018年扣非归母净利润分别为1.24亿元、1.30亿元和1.50亿元,结合公司日前公告的土地修复相关项目每年1亿元的净利润,京粮股份2017、2018年将达到2.5-3.0亿的净利润规模。目标价16元,维持增持评级。
●2016-11-16 京粮控股:拟置入京粮股份,开启京粮集团资本化大幕(中泰证券 胡彦超)
●17年大约贡献净利润1.2亿,公司51%的权益对应6000万利润,给予30xPE,目标市值约20亿元;同时作为京粮集团旗下上市平台,未来有望充分整合集团内部优质资源,京粮集团增持股份彰显未来发展信心,集团拟支持10亿元借款用于年利润不低于1亿元的土壤修复和有机绿色无公害农产品种植和销售项目,给予30亿目标市值。综合考虑给予*ST珠江2016年105亿目标市值,对应增发后股本15元,首次覆盖给予“买入”评级。
●2016-11-16 京粮控股:置入京粮资产开启宏伟篇章(海通证券 孔梦遥,闻宏伟,成珊)
●我们预计公司2016-2018年EPS0.07/0.29/0.36元,可比公司2017年平均PE38倍,考虑到京粮集团实力雄厚、上市公司内生外延增长潜力较大,给予公司2017年48倍PE,目标价14元,现价12.31元,对应2017年42倍PE,首次覆盖给予“增持”评级。
●2016-11-15 京粮控股:鲤鱼跃龙门,北京国改新典范(中信建投 黄付生)
●此次重组成功完成后,将进一步加强公司的盈利能力,提高公司的成长性,完成上市公司主营业务的转型,成为北京市国企改革的新典范。同时控股股东京粮集团实力雄厚,对于此次重组和上市公司未来的发展信心十足。我们预计公司未来在植物油加工和休闲食品制造领域将实现更加快速的发展。暂不给目标价,增持评级。

◆同行业研报摘要◆证监会行业: 农副食品加工业

●2019-04-25 京蓝科技:年报点评:现金流短期承压,期待中科鼎实注入新活力(山西证券 张婉姝)
●公司节灌、园林业务发展较为平稳,2018年融资成本较高且开工项目较多,导致现金流压力较大;但新并表子公司中科鼎实为环境修复行业龙头,公司目前在手订单规模超10亿,2018年以来行业景气度持续提升,未来有望成为公司新的盈利支柱。我们预计公司19-21年EPS分别为0.27\0.27\0.31元,对应公司4月24日收盘价6.95元,19-21年PE分别为26.18\25.87\22.31,维持“增持”评级。
●2018-12-02 京蓝科技:节灌龙头再落一子,生态布局日臻完善(山西证券 张红兵)
●预计公司2018-2020年EPS分别为0.35/0.41/0.48元。对应2018年11月30日收盘价6.30元,2018-2020PE分别为18.06\15.46\13.13,维持“增持”评级。
●2018-10-29 京蓝科技:节水+生态布局日臻完善,智慧环保阔步向前(华创证券 王yN佳,庞天一)
●智慧节水:考虑到节水行业仍处于高景气度,同时节水灌溉类PPP项目质量较好并有望享受政策补贴,公司节水板块在项目获取、工程-硬件-软件综合实力强劲,作为行业龙头有望继续乘行业高景气度保持较快发展;园林与生态修复:公司园林板块2018年连续中标生态修复PPP项目,加之公司较强的融资能力和协同效应,未来仍具增长动力;拟收购中科鼎实:若此次中科鼎实收购成功且2019年完成并表,则预计当年贡献净利润超1亿元。暂不考虑并表,我们预计2018-2020年公司实现营业收入35.98、52.06、67.64亿元;实现归母净利润3.80、4.67、5.47亿元,对应EPS为0.43、0.53、0.62元/股,对应PE为14、11、10倍,首次覆盖,给予“推荐”评级。
●2017-12-11 京蓝科技:大订单接踵而至,看好公司成长空间(国信证券 陈青青,姚键)
●公司转型后发展战略思路清晰,新业务拓展顺利,在手订单丰富,业绩高成长确定性强。预测17-19年净利润达4.08/5.38/6.95亿元,对应摊薄后PE分别为23X/17X/13X,维持“买入”评级。
●2017-12-08 京蓝科技:联合辽河工程局中标1.3亿项目,增添业绩确定性(中信建投 李俊松)
●公司管理层具有优质的管理能力和强大的资源禀赋,在资本运作和订单落地方面展示出极强优势;“大生态”产业格局已经初步显现,未来有望成为领域内的稀缺龙头标的;近期大股东增持进一步彰显发展信心,业绩高速增长拐点已经到来。预计公司17、18年将实现营业收入42.41、65.80亿元,归母净利润分别为3.52、5.96亿元,维持“买入”评级。