万吉坤11.9黄金负隅顽抗难挡美元霸气外露 黄金面临回落风险

万吉坤 6天前 22

  周五(11月9日)亚市盘初,现货黄金震荡微跌,美联储利率决议后美元进一步走强,短期美债收益率创逾十年高位,这些都令金价承压;而且美元指数重拾中线涨势的可能性显著增加,金价短线下行风险显著增加。 


  美联储重申渐进加息路径 


  美联储北京时间周五凌晨一如预期维持利率不变,但仍在继续逐步收紧借贷成本的轨道上;美联储指出,美国经济状况良好,只是受到企业投资增长放缓的拖累。企业投资可以是生产率上升和未来经济增长的关键,这是今日政策声明中仅有的谨慎论调。不过声明仍强调了就业增长和家庭支出强劲,而且整体经济活动以“强劲步幅”增长。 


  尽管有关企业投资增速放缓的言论,一度令部分投资者认为利率决议偏向鸽派,美元短线曾小幅下挫,但市场随后意识到美联储基本确定了12月份再次加息的预期,最终美元指数震荡上攻,一度刷新一周高点至96.70;技术面来看,美元指数此前的回调在中线上涨趋势线获得支撑后重新收复了5日均线和10日均线阻力,后市有望重新上探10月31日高点97.20附近阻力,则对金价不利。 


  美联储没有暗示将改变升息步伐, 对此的膝跳反应是,黄金短期内将不会受到青睐。 


  美元在美联储政策声明发布前已经上涨,因此不清楚美联储一如预期的(政策声明)给美元带来多少提振,美元指数在美联储声明发布后先是回软,因分析师表示,交易商专注美联储略偏鸽派的言论,即企业投资增长“已较今年稍早的快速步幅放缓”,这可能意味着会拖累未来经济成长。不过,美元很快反弹,因“除此之外,美联储没有发出任何警告信号”。 


  短期美债收益率创逾十年新高 


  隔因美联储暗示美国经济扩张仍在轨道上,为进一步加息提供理据,夜美国短期国债收益率表现非常强劲,2年期国债收益率和5年期国债收益率均创下逾十年来新高。 


  其中两年期国债收益率收报约2.977%,为十年半来最高;五年期国债收益率上升超过3个基点至3.088%,之前触及3.096%,为十年来最高。10年期国债收益率也收报于近一个月高位附近,距离一个月前债市遭抛售时触及的七年半高位3.261%也相去不远。 


  美国国债收益率相当于市场无风险收益率,该利率的上涨提升了持有黄金的机会成本,对金价不利。 

 


  技术面分析: 


  从日线图来看,金价仍处于震荡走势,不过连续五根小阴线初步破坏了11月1日中阳线的看涨信号,MACD重新结成死叉运行,KDJ也初步死叉,短线下行风险显著增加,目前勉强受到1220整数关口和布林线中轨的支撑,短线下破的概率较大,建议关注100日均线1216.09附近支撑,若失守该位置,则偏向进一步试探10月31日低点1211.87附近支撑。 


  上方初步阻力在1226.23附近,在收复该位置前,短线偏向下行;然后1230整数关口附近也存在一些阻力;强阻力依然在上周高点1237.40附近,若意外顶破该位置,则增加看涨信号。 


  操作上,上方关注1226一线阻力位,下方关注1216一线支撑,若跌破1216,继续看向前期低点1211。 


  后市前瞻: 


  本交易日投资者一方面需要留意市场对美联储利率决议的进一步解读情况;另一方面需要关注晚间美国的经济数据:美元10月PPI数据和美国11月密歇根大学消费者信心指数初值;此外,对于美联储官员的讲话也需要予以留意。 


  文/万吉坤(v 亻言 wjk1158)


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